25.10.05. Inco – Falconbridge: Дружественное поглощение 11 октября 2005 г. компания Inco (Канада) – второй в мире продуцент рафинированного никеля объявила о начале дружественного поглощения другого канадского производителя никеля – компании Falconbridge. Inco предложила акционерам Falconbridge за каждую акцию компании 34 кан. долл. либо 0.6713 акции Inco + 0.05 кан. долл., что составляет около 34.29 кан. долл. при текущем курсе акций Inco на ФБ Торонто 51.01 кан. долл. Отметим, что на момент предложения курс акций Falconbridge составлял 30.82 кан. долл., но к концу дня вырос до 34.3 канадских долл.
Акционеры компании Falconbridge могут выбрать, какое предложение их больше устраивает, но на поглощение компания Inco планирует затратить не более 2.87 млрд. кан. долл. и не более 201 млн. акций. Предложение о дружественном поглощении действительно в течение 60 дней. Для заключения сделки более 2/3 всех акционеров Falconbridge должны проголосовать "за". Акционеры Inco получат 56% акций в новой компании, акционеры Falconbridge – 46%.
Если поглощение состоится, то образуется новая компания Inco с рыночной капитализацией около 24 млрд. долл., которая будет шестой по величине среди горно-металлургических компаний, уступая только BHP-Billiton, Rio Tinto, Anglo American, CVRD и Alcoa.
Новая Inco станет крупнейшем в мире производителем никеля с объемом производства (на 2005 год) около 330 тыс. т никеля (и 600 тыс. т меди) в год, что составляет 25% мирового производства никеля (и 3.6% мирового производства меди). Дополнительно к этому, новая Inco станет первой в мире по суммарным запасам никеля в сульфидных и латеритных рудах. К 2009 г. планируется довести выпуск никеля до 450 тыс. т/год, что составит около 30% мирового производства, а выпуск меди к 2011 г. довести до 1.2 млн. т/год.
По словам исполнительного директора компании Inco Скотта Хэнда новая компания будет очень хорошо диверсифицирована: по итогам 2005 г. на продажи никеля пришлось бы около 50%, еще около трети – на медь, 10% на алюминий, остальное – цинк, кобальт и драгметаллы.
Слияние приведет также к снижению затрат за счет оптимизации численности и потоков сырья и сокращения дублирующих структур. К концу 2007 г. планируется за счет слияния сэкономить около 350 млн. долл., а в целом экономия за счет слияния может составить 2.5 млрд. долл. после уплаты налогов.
Сделка должна быть одобрена властями Канады, США и ЕС. По мнению руководства Inco, этот процесс может занять около трех месяцев, а для ускорения процесса и устранения возможных препятствий Inco готова, если потребуется, продать рафинировочный завод Никелверк (Nikkelverk) в Норвегии и некоторые маркетинговые организации после завершения сделки. Если потребуется, Inco готова также обеспечивать рафинировочный завод ("на расстоянии вытянутой руки") промпродуктом для переработки, как это делала Falconbridge.
По мнению обозревателей, компания Xstrata вряд ли сделает встречное предложение по поглощению Falconbridge. Xstrata недавно приобрела 19.9% Falconbridge за 2 млрд. кан. долл., а затем увеличила свою долю до 20.01%. Inco предлагает сейчас цену примерно на 21% выше.
Институт Гипроникель |
http://www.infogeo.ru | 1294
|
Infogeo.ru
