Операция "реприватизация": Харцызский ТЗ
09.06.05 // UGMK.INFO
Учитывая особенности приватизации ОАО "ХТЗ", данное предприятие "нигде не замечено" и ни в чьих списках "не числится". Маловероятно, однако, оспаривание итогов приватизационного конкурса может произойти на основании продажи 76% акций, к которой заведомо не были допущены физические лица.
Кроме того, формальным основанием для пересмотра итогов приватизации может послужить реализация пакета акций завода корпорацией "ИСД" в пользу ЗАО "СКМ".
Структура собственности
На текущий момент структура собственности ОАО "Харцызский трубный завод" следующая:
Название собственника / Месторасположение / Акций, штук / Акций,%
ЗАО "Систем Кэпитал Менеджмент" / Украина, г. Донецк / 353 754 972 /
64,4597
SCM Limited / Кипр / 146 588 334 / 26,7107
Последние изменения вносились 21 июля 2004 г.
Как все начиналось...
К сожалению, информация о плане размещения акций ОАО "Харцызский трубный завод" и ходе приватизации завода сейчас уже не доступны в официальных органах. Одним из первых событий, которые нам удалось отследить, является проведение 25-го аукциона за Приватизационные имущественные сертификаты, когда были проданы 6,18% акций завода. По результатам данного аукциона, на 1 ПИС приходилось 10 акций, если учитывать стоимость ПИСа от $10 до $50, то цена составила не менее $1, т.е. на текущий момент 5,05 грн. (при номинальной стоимости 0,05 грн). В ходе аукциона были удовлетворены заявки 4 743 физических лиц (все поступившие) и 43 заявки юридических лиц (из 55 поступивших).
27 июня 2001 г. ФГИ объявил конкурс о продаже 76% акций предприятия со стартовой ценой пакета - 122 695 тыс. грн. Конкурс был назначен на 27 августа, при этом в информации о продаже акций был сделан ряд ошибок, которые попытались исправить публикациями 4 и 11 июля 2001 г. При этом даже в последней редакции ошибки устранены не были.
По данным СМИ, претендентами на покупку пакета были ОАО "Газпром" (Россия), концерн "Маннесманн" (Германия) и корпорация "Индустриальный союз Донбасса" (Украина). Однако, по заявлению председателя ФГИ Александра Бондаря, Газпром не принимал участия, о чем предупредил заранее. С российской стороны в конкурсе участвовало ООО "Ассорти", которое, по мнению Сергея Таруты, намеревалось приобрести завод с целью его ликвидации. Победителем конкурса стала корпорация "ИСД", предложившая за пакет 126 млн. грн. При этом ИСД взяло на себя обязательства по погашению кредиторской задолженности в сумме 89 960 000 грн.
Дополнительная эмиссия
В 2002 г. уставный капитал завода был увеличен в 14 раз путем проведения дополнительной эмиссии акций. Средства, полученные в результате размещения акций, были направлены на реконструкцию и модернизацию производства. По итогам 2002 г. корпорация ИСД владела 45,9% акций, 24,9% акций принадлежали ЗАО "СКМ". В 2003 г. пакет акций Корпорации был приобретен СКМ. Цена сделки не разглашалась. После незначительных изменений структуры собственности состав акционеров более не менялся.
Вероятность реприватизации
По нашему мнению, реприватизация, или точнее оспаривание приватизации по данному предприятию возможно в следующих направлениях:
1. Проведение конкурса по продаже 76% акций, к которому заведомо не были допущены физические лица. Вероятность оспаривания - низкая.
2. Продажа пакета акций корпорацией "ИСД" в пользу ЗАО "СКМ". Вероятность оспаривания - очень низкая.
Оценка стоимости
По нашему мнению стоимость 100% акций предприятия может колебаться от 355 млн. грн. до 400 млн. грн. в зависимости от метода оценки.
Неоднократно президент Украины, первые лица Кабинета министров заявляли о скорейшей публикации списка промышленных предприятий, чья приватизация может быть оспорена. Однако "черный список" до сих пор не доступен широкой общественности. Более того, похоже, члены правительства разделились на два стана, один из которых отрицает наличие такого списка, а другие заявляют о его реальном существовании. Эта неопределенность создает нервозность, как среди трудовых коллективов и собственников предприятий, так и среди инвесторов. Проект UGMK.INFO провел интерактивный опрос "Реприватизировать нельзя помиловать ". В качестве своеобразного подведения итогов данного опроса, UGMK.INFO предлагает цикл материалов о предприятиях горно-металлургического комплекса, которые вошли в ТОР-10 "Реприватизировать нельзя помиловать". В свою очередь, хотим сразу же сделать акцент на том, что целью данного спецпроекта является анализ истории приватизации, инвестиционной деятельности, а также определение возможных рисков "уязвимых" (исходя из логики нового правительства) промышленных объектов, но ни в коем случае утверждение или тем более призыв к реприватизации тех или иных активов.
|
Infogeo.ru