Мордашов накинул 2 миллиарда за Arcelor
23.06.06 // RBC-daily
Глава "Северстали" сделал акционерам Arcelor новое предложение
Владелец "Северстали" Алексей Мордашов в ходе слияния российской компании с европейским сталелитейным гигантом Arcelor готов сократить свою долю в объединенной компании с 32 до 25%. Новое предложение российского бизнесмена не предполагает выплаты им 1,25 млрд. евро наличными. Однако, исходя из капитализации компании, оно все равно на 2 млрд. долл. выгоднее для акционеров Arcelor, чем предыдущее. Вчера совет директоров Arcelor должен был одобрить или отвергнуть предложение российского металлурга, но решение этого вопроса было перенесено на воскресенье. Аналитики ожидают ответных шагов от другого претендента на Arcelor – компании Mittal Steel.
Аrcelor – вторая по величине в мире сталелитейная компания. В 2005 г. произвела 46,7 млн. т стали, получив 32,6 млрд. евро выручки и 3,8 млрд. евро чистой прибыли. 81,5% ее акций принадлежит портфельным инвесторам, 4% – казначейские, 5,62% принадлежит Люксембургу, 3,55% – испанским фондам Corporacion JMAC и Aristain, 2,4% – Валлонии (Бельгия). Mittal Steel – крупнейшая металлургическая группа мира, выпускает около 60 млн. т стали в год. 97% голосующих акций у главы компании Лакшми Миттала и его семьи. Выручка за 2005 г. – 49 млрд. долл., чистая прибыль – 3,4 млрд. долл.
В ночь со вторника на среду стало известно, что владелец "Северстали" Алексей Мордашов соблазняет акционеров Arcelor новым предложением. После того как ряд акционеров выразили обеспокоенность тем, что русский металлург фактически сможет контролировать бизнес нового сталелитейного гиганта, г-н Мордашов заявил, что готов сократить свою долю в объединенной компании. Вместо 295 млн. акций (32,2%) он согласен получить лишь 210 млн. (25%). Таким образом, условия сделки, о которой впервые было объявлено 26 мая, претерпели существенные изменения. Изначально Алексей Мордашов должен был обменять принадлежащие ему 89% акций "Северстали", акции ЗАО "Северсталь-ресурс" и свою долю в итальянском производителе стали Lucchini на 32% акций объединенной компании Arcelor-"Северсталь" и заплатить 1,25 млрд. евро наличными. Общая сумма сделки составляла 13 млрд. евро. Теперь г-ну Мордашову не придется раскошеливаться, но и его доля в мегакомпании, а значит, и влияние, окажутся значительно ниже. Так, если раньше российский металлург должен был занять ключевой пост главы комитета по стратегии, который принимал бы все важнейшие решения, то теперь Алексей Мордашов лишь возглавит совет директоров сталелитейного гиганта.
Впрочем, новое предложение расширяет полномочия г-на Мордашова в совете директоров Arcelor-"Северсталь". Аналитик ИК "Тройка Диалог" Сергей Донской обращает внимание, что раньше г-н Мордашов, занимая пост неисполнительного председателя совета директоров новой компании, мог голосовать только по рекомендации совета директоров. "Теперь он не только делегирует в совет 6 из 18 членов, но и сам получает право голоса", – отмечает аналитик. На уступки владельцу "Северстали" пришлось пойти после того, как во вторник совет директоров Arcelor отменил назначенное на 21 июня собрание акционеров, на котором должно было утверждаться решение о выкупе компанией собственных акций на общую сумму 6,5 млрд. евро. Взбунтовались несколько акционеров Arcelor. Один из недовольных – французский предприниматель Роман Залески, глава холдинга Carlo Tassara International. На прошлой неделе он скупил на бирже 2,4% акций Arcelor, а вчера увеличил свой пакет до 7,4%, став крупнейшим акционером европейской компании. Впрочем, в Arcelor ставят под сомнение финансовую чистоту сделки и требуют расследовать обстоятельства приобретения акций Романом Залески.
Теперь у акционеров люксембургской компании есть время до 30 июня, когда должно пройти собрание акционеров. Но расстроить планы российского металлурга может Mittal Steel. Напомним, что к А. Мордашову менеджмент Arcelor обратился, ища защиты от враждебного поглощения, начатого индусским бизнесменом Лакшми Митталом. Но накануне исполнительный директор Arcelor Ги Долле выразил пожелание, чтобы "Северсталь" и Mittal Steel представили его компании лучшие, доработанные предложения по условиям слияния. "Mittal Steel ведет сейчас переговоры, – заявил вчера г-н Мордашов. – Эта компания сделала свое предложение, которое было отвергнуто советом директоров Arcelor. Пока она не повышала цену сделки. На данный момент все остается, как есть". Впрочем, аналитики ФК "УРАЛСИБ" сомневаются в том, что Mittal Steel станет повышать ставки. "Предложение Мордашова и так больше на 2 млрд. долл.", – говорят в ФК "УРАЛСИБе".
Как сообщил RBC daily официальный представитель Arcelor Жан Лазар, совет директоров перенес рассмотрение предложений А. Мордашова и Л. Миттала на 25 июня. Однако он не смог уточнить, поступило ли новое предложение от индийского миллиардера и каковы его условия. Получить комментарии в Mittal Steel вчера не удалось. Отметим, что вчера Лакшми Миттал, стараясь убедить колеблющихся акционеров Arcelor, поспешил сделать реверанс в их сторону. Выступая на конференции сталелитейной отрасли в Нью-Йорке, он отметил, что менеджмент сталелитейных компаний слишком долго разочаровывал своих акционеров. "Я намерен изменить это, акционеры должны участвовать в принятии решений", – заявил сталелитейный магнат.
Николай Минашин, Отдел компаний
|
Infogeo.ru