Мордашов немного заработал
04.12.06 // RBC-daily
Владелец "Северстали" Алексей Мордашов продолжает пожинать плоды размещения акций своей компании на Лондонской бирже.
Его холдинг объявил о завершении преимущественного выкупа акций, размещенных в ходе допэмиссии. Из предложенных 85 млн. акций "Северстали" акционеры приобрели почти 77 млн. штук по цене 12,1 долл. за акцию (всего на сумму более 944 млн. долл.). Сам г-н Мордашов, по оценке аналитиков, может заработать на этой сделке около 25 млн. долл.
Цену выкупа акций "Северстали", размещенных в ходе дополнительной эмиссии, для имеющих право преимущественного выкупа, совет директоров компании установил в середине ноября на уровне 322,81 руб. (12,1 долл.), для всех остальных – 332,74 руб. (12,5 долл.). Напомним, что при первичном размещении акций компании на Лондонской фондовой бирже в начале ноября цена размещения составила 12,5 долл. По итогам IPO новые акционеры приобрели 85 млн. акций "Северстали" (около 9,1%) за 1,063 млрд. долл.
В ходе размещения допэмиссии из 85 млн. акций "Северстали" акционерами были выкуплены около 77 млн. акций. Оставшиеся 8 млн. бумаг, по мнению аналитика "Райффайзенбанк Австрия" Андрея Новикова, будут погашены. "Скорее всего, – считает эксперт, – при допэмиссии был резерв под опцион организаторам, но он не потребовался".
По мнению аналитика Альфа-Банка Владимира Жукова, если Алексей Мордашов воспользовался своим правом преимущественного выкупа акций допэмиссии в пропорциональном размере (сейчас его доля в уставном капитале составляет около 81%), то он получил 61,5 млн. акций (около 8%) и заработал на разнице между ценой размещения в Лондоне и ценой выкупа около 25 млн. долл. Если все выкупленные акции были приобретены им, то доход от сделки составил более 30 млн. долл.
Как ранее сообщал РБК daily источник, близкий к компании, после окончания размещения допэмиссии чистый долг холдинга станет нулевым, чего не скажешь о доходах основного акционера компании. Еще 15 ноября совет директоров холдинга принял решение о выплате промежуточных дивидендов по итогам деятельности компании за девять месяцев текущего года. Их сумма составила 68,9 млн. долл., из них новым акционерам "Северстали" полагается около 6 млн. долл. Остальное достанется владельцу компании. Напомним также, что одним из пунктов соглашения по сделке с Arcelor была выплата Алексею Мордашову в случае неудачи "Северстали" 100 млн. долл., которые он и получил, когда предложение российского метхолдинга было "перебито" Лакшми Митталом.
Владимир Жуков затруднился припомнить подобные случаи в истории отечественных компаний. "Взять тот же Челябинский цинковый завод, – говорит он. – Ведь они после IPO также провели допэмиссию и выкуп акций". Но, отмечает эксперт, цена выкупа акций ЧЦЗ равнялась цене размещения на Лондонской бирже в отличие от ситуации с "Северсталью". По мнению г-на Жукова, если целью выкупа допэмиссии было покрытие расходов на проведение IPO, то владельцу "Северстали" это удалось в полной мере. Впрочем, по оценке Андрея Новикова, расходы на проведение первичного размещения составляют около 1% от сделки (в данном случае – более 100 млн. долл.)
ОАО "Северсталь" – головное предприятие многопрофильного холдинга "Северсталь-групп" и его металлургического дивизиона. Выручка компании по US GAAP в первом полугодии 2006 года составила 4,38 млрд. долл., чистая прибыль – около 412 млн. долл. Крупнейшим бенефициаром "Северстали" является глава "Северсталь-групп" Алексей Мордашов, контролирующий более 80% акций компании.
АЛЕКСЕЙ САДЫКОВ
|
Infogeo.ru