Обзор мирового рынка золота на 20.08.07
03.09.07 // ПРАЙМ-ТАСС
В цветной металлургии на мировом рынке Китай закрепляется на лидирующих позициях в спросе и потреблении, а также наращивает добывающие и металлургические мощности.
В июле 2007 г КНР снизила ставку возврата экспортного налога по цинку, никелю, свинцу и олову с 8-13% до 5%. Данное изменение вызвано ростом притока инвестиций в цветную металлургию страны, повышением экспортно-импортной активности. Более четко прослеживаются признаки перепроизводства в данном секторе, особенно по меди и вольфраму.
Шведская Lundin Mining Corp, реализующая проект на месторождении цинка Озерное в Бурятии в рамках совместного предприятия /СП/ с российской ИФК "Метрополь", а также добывающая цветные металлы в Португалии, Швеции и Ирландии, приобретает 100% канадской Rio Narcea Gold Mines Ltd, осваивающей месторождения Испании и Мавритании.
В последние 12 месяцев при значительных колебаниях прослеживается повышательная тенденция цен на золото, которая не совсем четко подтверждается в июле 2007 г.
В Армении индийская Vedanta Resources продает принадлежащую ей Араратскую золотоизвлекательную компанию грузинской "Маднеули", владельцем которой является российская ФПГ "Промышленные инвесторы".
Азербайджан рассматривает возможности индийского участия в разработке месторождений в Газахе и Дашкесане, а также переходит к разработке месторождений совместно с компаниями США.
В Таджикистане китайская Zijin Mining покупает крупнейшую местную компанию "Заравшан" у британской Avocet за 55 млн. долл. в связи с "затратностью добычи и необходимостью применения сложных технологий для продолжения работ".
В Казахстане английская Hambledon Mining Company Ltd приобретает новые месторождения.
Британская Celtic Resources Holdings Plc увеличила свою долю к компании ТОО "Жерек".
Киргизия сняла ограничения на приватизацию объектов по производству золота. KazakhGold Group Ltd готовит оферту на покупку британской Aurum Mining Plc, разрабатывающей киргизские месторождения.
Узбекистан вытесняет со своего месторождения американскую Newmont Mining Corp из-за политических разногласий между двумя странами.
В Монголии завершается согласование планов инвестиций канадской Ivanhoe Mining в золотомедное месторождение Оюу Толгой, участником СП по которому является правительство страны /34%/.
Китай претендует на роль лидера мировой золотодобычи к 2008 г, поэтому ГРР по золоту в стране официально отнесены к приоритетным. В 1-м полугодии 2007 г рост добычи составил 15,26% /до 122,2 т/.
Правительство КНР объявило о возможности иностранного участия в аукционе на получение лицензии на потенциально крупнейшее месторождение в стране в Янтьяне /Yangshan, провинция Ганьсу/ с запасами не менее 160 т.
В провинции Цзянси "Китайская золотая группа" и австралийская компания Jishiman совместно готовятся к добыче на месторождении Цзиньшань /запасы оцениваются в 200 т/.
За полгода при высокой волатильности цен прослеживается повышательная тенденция серебро, которая в отличие от золота подтверждается в июле.
В Перу Hochschild в 2007 г планирует расширить свои активы за счет Аргентины, Перу и Мексики.
В Узбекистане СП "Амантайтау Голдфилдз" получило лицензию на экспорт. Учредителями СП являются британская Oxus Gold Plc, Госкомгео и Навоийский ГМК.
В Таджикистане рассматривается проект разработки одного из крупнейших в мире месторождений Большой Кони Мансур /50 тыс. т серебра, а также цинк и свинец/ с участием российских и казахстанских инвесторов.
На российском рынке в цветной металлургии в 1-м полугодии /1 п. 2007 г экспорт металлов и изделий увеличился на 79,4% к аналогичному периоду прошлого года /АППГ/, в т.ч. в страны дальнего зарубежья – на 78,9%, в СНГ - в 2,5 раза.
ИФК "Метрополь" - МВС и ГидроОГК планируют создание ОАО "Корпорации развития Забайкалья" для привлечения в регион государственных инвестиций на формирование инфраструктуры свинцово-цинковых, золотых и бериллиевых проектов.
Руководство Бурятии рассматривает проекты четырех ГОКов по добыче полиметаллов /цинк, свинец, молибден, бериллий/ и экспорта продукции в Монголию и Китай.
В Мурманской области канадская Centrasia Mining покупает три медно-никелевых месторождения /179 млн. т/ на Кольском полуострове у "Рудпроминвест" за 25% собственных акций. В пределах Тимано-Канинского региона "Норильский никель" в рамках СП /ООО "Северная звезда" с BHP Billiton/ планирует ГРР платиноидно-медно-никелевого оруденения.
В Иркутской области "Норникель" претендует на Ийско-Тагульскую площадь /3 млн. т меди, 900 т платиноидов/ и ведет ГРР Барбитай-Ийской площади /медь – 0,2% на т, платиноиды - 0,5-2,5 г/т, золото 0,2-1 г/т руды/.
В Красноярском крае ОАО "Полиметалл" совместно AngloGold Ashanti активизирует ГРР силами ООО "Пенченга Золото".
В 1-м полугодии 2007 г добыча золота в России снижена на 2,3-5,25% /по разным источникам/ к АППГ. Лидерами добычи являются Камчатка, Амурская и Иркутская области, а среди предприятий - "Покровский рудник", "Высочайший", "Золото Камчатки", "Васильевский рудник".
Динамика внутренних цен на металл за последние 12 месяцев при высокой амплитуде колебаний носит в целом повышательный характер, с некоторым спадом летом и подъемом в июле 2007 г.
ГДК "Сибирь" претендует на включение в пятерку лидеров золотодобычи с началом производства по проектам на Урале и Чукотке.
В Челябинской области приостановлена на полгода лицензия ЗАО "Гидравлика" на Михайловское месторождение золота из-за невыполнения условий лицензирования /неготовность проекта отработки россыпи и непроведение госэкспертизы запасов/.
В Ямало-Ненецком автономном округе /ЯНАО/ ОАО "Ямальская горная компания" намерена продолжить поисковые работы на Щучьинской площади, а также Озерно-Пятиреченской, Рудногорской и Яршор-Лаптаеганской площадях.
В Республике Алтай на развитие рудника "Веселый" ГДК "Сибирь" получила кредит банка "УРАЛСИБ" в размере 10 млн. долл.
УГМК ввела в эксплуатацию Зареченскую обогатительную фабрику производственной мощностью по переработке 100 тыс. т руды в год.
В Красноярском крае ЗДК "Соврудник" вывела из кризиса предприятие, на базе которого была создана и намерена сохранить в крае второе место по объемам добычи золота.
На Олимпиадинском месторождении открыта крупнейшая в мире /по обработке биоокислением/ ЗИФ-3 ЗАО "Полюс", рассчитанная на переработку 5 млн. т руды в год.
В Красноярском крае на сентябрь 2007 г готовится аукцион на право геологического изучения и добычи /82 т/ на Троеусовской площади.
В Иркутской области за январь-июнь 2007 г добыча увеличена на 14,5% до 4612 кг, в т.ч. "Лензолото" - на 23,63%.
В январе-июне 2007 г ОАО "Высочайший" нарастил производство металла на 24,5% к АППГ, в основном завершив разведку месторождения Голец Высочайший с приростом запасов.
На сентябрь 2007 г готовятся аукционы на право геологического изучения и добычи:
40 т - на участке Зэгэн-Гольское рудное поле /Черемховский район/,
100 т - на Уряхском рудном поле,
17 т - на Гурбейском рудопроявлении,
40 т - на Зэгэн-Гольском рудном поле.
Читинская область сократила в январе-июне 2007 г добычу на 12,59% из-за остановки работ на ООО "Дарасунский рудник".
В Якутии в 1 п. 2007 г добыча упала на 1% к АППГ. Лидерами являются ОАО "Алданзолото ГРК", Артель старателей "Селигдар", ООО "Нирунган" и ООО "Нерюнгри Металлик".
В Амурской области в 1 п. 2007 г добыча по данным разных источников выросла на 15,33-22,01% к АППГ за счет увеличения объемов производства ОАО "Покровский рудник", завершающего ввод в эксплуатацию филиала на месторождении Пионер.
Начинается добыча на новом предприятии - ООО "Березитовый рудник" канадской High River Gold Mining, ведется подготовка к разработке Бамского, Маломырского и других рудных месторождений. Компания получила возобновляемый кредит 15 млн. долл. на разработку Березитового месторождения /золото - 1 млн. унций, серебро - 5,2 млн. унций, свинец и цинк/.
По россыпным месторождениям лидируют ОАО "Прииск Соловьевский", ООО "Нагима", ОАО "Прииск Дамбуки".
Готовится строительство ГОФ в Токуре, а также разработка крупного Маломырского месторождения рудного золота.
В Камчатской области ОАО "Золото Камчатки" /ГК "Ренова" и Berkley Investments/, разрабатывая Агинское месторождение, добыло в январе-июне 2007 г более 1250 кг металла и готовится провести на биржах в Москве и Лондоне IPO "Золота Камчатки", которая планирует освоение месторождений Аметистовое, Бараньевское, Золотое, Кунгурцевское и Кумроч.
В Чукотском автономном округе /ЧАО/ в январе-июне 2007 г добыча выросла на 1,74%.
Millhouse Capital Романа Абрамовича приобрела рудное месторождение Двойное.
Начата подготовка ГРР на Эльвенейской и Туманной площадях, Кэнкэрэнском рудно-россыпном узле и Канчалано-Амгуэмской рудной площади.
На российских месторождениях серебра продолжается падение добычи. В частности, по итогам 1 п. 2007 г "Полиметалл" снизил ее на 7% к АППГ, в ЧАО в 1 п. 2007 г добыча упала на 9,55% к АППГ.
Динамика цен летом 2007 года в целом носила повышательный характер.
ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА
В цветной металлургии повышение активности рынка более вероятно в Южной Америке, Центральной и Юго-восточной Азии, а также на постсоветском пространстве. Не исключается выход КНР на лидирующие позиции по золоту и титану на фоне сдерживания им производства свинца, цинка и меди.
Значительное увеличение добычи золота в 2007 г маловероятно.
В Китае в 2007 г производство увеличится на 8,3% /до 260 т/, что предполагает выход КНР на второе место в мире /после США/. Всего в 2006-2010 г в стране будет добыто около 1300 т золота, на которое 90% спроса придется на ювелирную промышленность.
"Хиньтан Синьцзян майнз" выведет на проектную мощность /до 500 кг в год/ новое предприятие на месторождении /8,3 т/ в уезде Торит /Синьцзян-уйгурский АО/ до осени 2007 г, что позволит ему стать самым крупным производителем золота на Северо-востоке страны.
В США до 2008 г будут введены новые добывающие и перерабатывающие мощности по серебру.
"Полиметалл" к 2009 г удвоит ресурсную базу по кодексу JORC до 25 млн. унций в золотом эквиваленте, ориентируясь на проекты мощностью более 200 тыс. унций золота в год.
Не исключатся приобретение активов компании Highland Gold:
месторождения Майское - "Полюсом", Kinross Gold или "Полиметаллом",
Возможен также вариант продажи самой Highland Gold.
ГДК "Сибирь" в 2009 г может выйти на IPO, прирастив запасы на Чукотке и Урале, а также повысив мощности рудника "Веселый". В ЧАО вероятна конкуренция с компанией Kinross и "ОНЭКСИМ".
Peter Hambro Mining /PHM/ к 2011 г нарастит производство золота до 30 т за счет ввода в эксплуатацию нескольких перспективных рудных месторождений. В сентябре 2007 г войдет в строй месторождение Пионер, на котором в 2009 - 2010 г планируется получать до 4 т/г. Месторождение Маломыр даст золото через три года /не менее 10 т/г/.
Кроме того, ожидается в регионах:
в Республике Алтай ГДК "Сибирь" на руднике "Веселый" к 2010 г повысит производительность фабрики до 120 тыс. т руды в год, производство золота вырастет до 800-1000 кг в год с 400 кг в 2006 г.
в Красноярском крае "Соврудник" в 2008 г за счет реконструированной фабрики сможет перерабатывать до 1,5 млн. т руды в год. "Полюс Золото" до 2015 г доведет производство золота на четырех фабриках до 50 т/г.
в Иркутской области до середины 2008 г будет объявлен тендер на право освоения месторождения Сухой Лог, запасы которого после переоценки могут быть увеличены до 2 тыс. т. Участниками тендера могут стать ИГ "АЛРОСА" /основной кандидат на победу/, "Полиметалл", "Полюс Золото" и формально - ряд зарубежных инвесторов. В аукционе по Уряхскому рудному полю /100 т/ ожидается участие ОАО "Полюс Золото",
в ЧАО в случае отзыва Росприроднадзором у британской Highland Gold Mining Ltd лицензии на Майское возможно проявление интереса к данному активу со стороны компаний "Полюс Золото", "Полиметалл", Peter Hambro Mining и "Ренова". Добыча на "Куполе" может начаться в 2008 г.
Не исключается конкуренция по Водораздельной площади /65 т золота и 3,78 тыс. т серебра/ между Millhouse Capital Р.Абрамовича, ГДК "Сибирь" и группой "Онэксим" Михаила Прохорова. При этом более вероятна победа Millhouse Capital, располагающей значительным административным ресурсом. Аукцион на Водораздельную площадь был назначен на 8 августа, но был отменен.
В Магаданской области ОАО "Полиметалл" к 2009 г за счет строительства 2-й очереди золотоизвлекательной фабрики /ЗИФ/ увеличит производство серебра на месторождении Дукат. Ирландская компания OVOCA Gold Plc выдаст первый металл на месторождении Гольцовое до 2009 г.
В целом в цветной металлургии основным фактором риска станет перепроизводство цинка, что будет зависеть от успешности мер регулирования в Латинской Америке и Юго-Восточной Азии. По остальным металлам развитие рынка будет определяться способностью Китая управлять экспортной политикой и сокращением устаревших активов. Более реальными станут шансы КНР на выход в лидеры золотого и титанового секторов, в последнем вероятна жесткая конкуренция с производителями РФ.
В цветной металлургии России возможен успешный вариант развития бизнеса на ближайшие несколько лет, особенно по титану. Проблемы не исключаются в оловянном секторе, если ряд компаний перейдет к искусственному сдерживанию производства, а также в золотом и серебряном секторах из-за истощения ресурсов.
Обзор любезно предоставил Юрий Кириллов, начальник экспертно-аналитического отдела ЗАО "СОГРА" - аналитические и консалтинговые услуги по металлургическому, нефтяному и лесопромышленному бизнесу
|
Infogeo.ru