Evraz нашла покупателя на Vitkovice Steel в Донбассе
16.04.14 // Коммерсант
Как стало известно «Ъ», покупателями чешского Vitkovice Steel у Evraz Романа Абрамовича и партнеров за $287 млн. выступил Индустриальный союз Донбасса (ИСД). В 2010 году контрольный пакет ИСД при финансовой поддержке ВЭБа перешел российским инвесторам во главе с экс-совладельцем Evraz Александром Катуниным, остальное — у Олега Мкртчана и губернатора Донецкой области Сергея Таруты. Но эксперты сочли покупку Vitkovice ИСД «длинной и рискованной инвестицией».
Покупателем чешского сталепрокатного завода Vitkovice Steel у Evraz выступили структуры, близкие к акционерам Индустриального союза Донбасса, об этом «Ъ» рассказали источники, знакомые с деталями сделки. О продаже актива «группе частных инвесторов» Evraz сообщила 4 апреля, сумма сделки составила $89 млн. без учета долга $198 млн., из которых $128 млн. — перед Evraz. Но формальными покупателями были пять кипрских компаний, которыми также, в свою очередь, владели офшоры Harless Investments Ltd, Bigcastle Investments Ltd, Bassam Holdings Ltd, Tamrick Services Ltd и Zaida Services Ltd. Информации о том, кто стоит за этими компаниями, нет.
На рынке предполагали, что Vitkovice Steel мог быть продан структурам, близким к акционерам Evraz — Роману Абрамовичу, Александру Абрамову и Александру Фролову (контролируют 64% акций). Но, по словам собеседников «Ъ», знакомых со сделкой, завод купили акционеры ИСД, в том числе бывший совладелец Evraz Александр Катунин, продавший доли в активах холдинга господам Абрамову и Фролову в 2004 году.
ИСД — один из крупнейших металлургических холдингов Украины, в 2013 году входящие в него Алчевский и Днепровский металлургические комбинаты выпустили свыше 7 млн. тонн стали (по данным «Металл-Курьера»). В холдинг также входят «Алчевсккокс», венгерская ISD-Dunaferr и польская ISD-Huta Chestochowa. По данным Forbes, консолидированная выручка ИСД за 2012 год — 28,9 млрд. гривен ($3,56 млрд.), убыток — 2,52 млрд. гривен ($311 млн.).
Мощность Vitkovice — 755 тыс. тонн листового и 170 тыс. тонн сортового проката в год, есть сталелитейный цех мощностью 950 тыс. тонн. В 2013 году завод выпустил 571 тыс. тонн стали, выручка — $442 млн., убыток до вычета налогов — $32 млн.
ИСД с середины 2000-х годов контролировали Виталий Гайдук, Сергей Тарута и Олег Мкртчан, но в январе 2010 года 50% плюс 2 акции ИСД выкупила группа российских инвесторов во главе с Александром Катуниным. Виталий Гайдук вышел из состава акционеров. Сделку финансировал ВЭБ, его глава Владимир Дмитриев в декабре 2013 года заявил, что это была «инвестиция порядка $8 млрд.», которая помогла украинским предприятиям «выйти из очень серьезной экономической ситуации», связанной с кредитами. ВЭБ стал «единственным источником ресурсов, в том числе и оборотных средств», отмечал он. «ИСД вполне мог бы выступить покупателем Vitkovice: у него уже есть заводы в Польше и Венгрии, а стратегия ВЭБа всегда была направлена на скупку активов в период спада в металлургии»,— считает источник в отрасли.
В Evraz заявили, что по договоренности с покупателями не раскрывают их до тех пор, пока они сами не заявят о себе.
Сергей Гайда из Dragon Capital не исключает, что в финансировании этой сделки снова мог участвовать ВЭБ, ведь ИСД, судя по последней информации, еще не разобрался со своими долгами (по данным «Ъ», около $3 млрд.). Приглашенный ВЭБом финансовый директор холдинга Евгений Потапов в январе 2013 года говорил украинскому Forbes, что ИСД надо договориться с кредиторами для переноса выплат $2,4 млрд. на 2014-2017 годы. Сейчас в ИСД финансовое положение компании не комментируют. У дивизиона стали и проката «Метинвеста» Рината Ахметова при выручке $9,8 млрд. за 2013 год EBITDA составила всего $204 млн., у ИСД, единственным модернизированным активом которого является Алчевский металлургический комбинат, рентабельность может быть еще меньше, считает господин Гайда. Но один из участников рынка рассказал «Ъ», что акционеры ИСД в 2013 году интересовались угольными активами в России.
Президент и совладелец Evraz Александр Фролов 9 апреля говорил «Ъ», что покупатели Vitkovice «заинтересованы в развитии актива и могут сделать его экономику эффективней, задействовав другие сырьевые потоки», чем Evraz. Но Сергей Гайда считает сделку неочевидной: «Возникает вопрос, как сможет ИСД сделать Vitkovice прибыльным, если это не вышло у Evraz, обладающей большими финансовыми и производственными ресурсами?» Он добавляет, что это «очень длинная и рискованная инвестиция» для акционеров ИСД, хотя «$300 за тонну мощностей — это дешево».
Анатолий Джумайло, Коммерсант
|
Infogeo.ru