Альянс руды и стали
24.11.04 // Ведомости
Владельцы "Уральской стали" и Михайловского ГОКа могут завершить сделку по обмену активами уже в середине января. Компания American Appraisal уже завершила оценку стоимости 50% долей "Уральской стали", а акционеры Михайловского ГОКа на внеочередном собрании 28 декабря должны будут одобрить сделку по покупке этой доли.
Михайловский ГОК – второй по величине производитель железной руды в России. В 2003 г. выпустил около 21 млн. т продукции. 98% акций ГОКа контролируется УК "Уникор", основным совладельцем которой считается предприниматель Борис Иванишвили. ООО "Уральская сталь" является восьмым по величине в России производителем стали. Мощности комбината составляют около 4 млн. т стали в год, в прошлом году он выпустил около 3,3 млн. т. Выручка в 2003 г. составила $650 млн. 100% долей компании контролирует Алишер Усманов.
О том, что предприниматели Алишер Усманов и Борис Иванишвили решили объединить свои металлургические активы, стало известно в конце октября, когда бизнесмены подписали предварительное соглашение. Предполагается, что по итогам этой сделки "Уникор" продаст структурам Усманова 47% акций Михайловского ГОКа, а сам Усманов продаст 50% акций "Уральской стали" Михайловскому ГОКу. Кроме того, "Уральская сталь" выкупит у "Уникора" 30% акций "Тулачермет" – крупнейшего в России производителя чугуна. На правах партнера Усманова к альянсу присоединится бывший совладелец "СУАЛа" Василий Анисимов. Стороны договорились, что конечная сумма сделки будет определена по итогам оценки активов независимыми оценщиками.
Как рассказал "Ведомостям" источник из окружения Усманова, эта оценка "близится к завершению". А по информации топ-менеджера "Уральской стали", оценка 50% долей его компании уже завершена. "Ее проводила компания American Appraisal, и свой отчет она должна была представить 18 ноября", – поясняет он. А вот Ernst & Young, которая проводит оценку акций Михайловского ГОКа, по его информации, пока не подготовила свой отчет. В самой Ernst & Young вчера не комментировали эту информацию, сославшись на клиентскую тайну. Впрочем, источник из окружения одного из партнеров рассказал "Ведомостям", что, по предварительным данным, "Уральская сталь" оценена приблизительно в $700-800 млн., а оценка Михайловского ГОКа будет на уровне $1,5 млрд.
Однако акционеры Михайловского ГОКа начали подготовку к покупке долей "Уральской стали". Совет директоров ГОКа еще 11 ноября принял решение о созыве внеочередного собрания акционеров ГОКа на 28 декабря. В повестке дня собрания будет лишь один вопрос – об одобрении крупной сделки по покупке 50% долей "Уральской стали", говорится в распространенном вчера официальном сообщении предприятия.
На "Уральской стали" лишь заявили, что подготовка сделки идет в соответствии с ранее намеченным графиком. "Предполагается, что она будет закрыта к 17 января", – пояснил "Ведомостям" топ-менеджер компании. И лишь после этого, по его словам, представители "Уральской стали" войдут в совет директоров ГОКа, а акционеры ГОКа войдут в органы управления "Уральской стали". Сообщить, во сколько оценена "Уральская сталь" оценщиком, собеседник "Ведомостей" в "Уральской стали" отказался.
А вот капитализация Михайловского ГОКа в РТС с момента объявления о сделке выросла почти на 20% – с $574 млн. до $678 млн.: только вчера котировки бумаг ГОКа выросли на 16,7% до $138 за штуку. На ММВБ торги акциями ГОКа останавливаются чуть ли не каждый день из-за того, что их цена по отношению к открытию увеличивается более чем на 10%. Трейдер "Атона" Юрий Сычев говорит, что рост котировок бумаг ГОКа обусловлен объявлением о грядущей сделке акционеров МГОКа с Усмановым. Он отмечает, что у иностранных портфельных инвесторов сейчас особо популярны привилегированные акции ГОКа. Однако Сычев не думает, что на рынке сейчас можно собрать большой блок акций Михайловского ГОКа. "У этих бумаг очень низкая ликвидность – сделки заключаются со 100-500 акциями", – отмечает он. А Александр Якубов из "ЦентрИнвест Секьюритиз" считает маловероятным, что акции пытаются скупить структуры Усманова. "Большого смысла в этом нет, – считает аналитик. – Акций ГОКа на рынке очень мало, и Усманову с Анисимовым не удастся собрать 3% акций Михайловского ГОКа на рынке, чтобы получить 50%, как и у "Уникора".
Юлия Федоринова, Ведомости
|
Infogeo.ru