Обзор мирового рынка алюминия на 02.12.2004
03.12.04 // KZ-today
После повышения Китаем процентных ставок прошло уже больше месяца, однако, падения цен на металлы, которого можно было ожидать, не произошло. Рынок, по-прежнему, верит, что спрос на цветные металлы со стороны китайских потребителей не уменьшается. Более того, за прошедший месяц на рынке цветных металлов цены шли вверх. Причем стоимость алюминия, меди и свинца на минувшей неделе достигла рекордной отметки.
Нынешняя ситуация очень напоминает то, что происходило на рынке осенью 2003 года, только теперь рост идет еще интенсивнее. Среднемесячная цена алюминия на Лондонской бирже металлов в октябре составляла $1820, а в ноябре - $1814, поднявшись по сравнению с сентябрем на $96 или до рекордного значения за последние 14 лет, в среднем за первую декаду ноября - $1829 за тонну. Не препятствовало росту цен даже увеличение складских запасов первичного алюминия на LME за прошедший месяц с 682 до 727 тыс. тонн. Правда, на Нью-Йоркской бирже COMEX запасы уменьшились с 33 до 13 тыс. тонн, и в целом на мировых складах в третьем квартале текущего года общие запасы алюминия у производителей и трейдеров сократились до 269 тыс. тонн. Укрепила цены и победа Буша на выборах, что означает неизменность экономического курса США, а, следовательно, дальнейшее ослабление доллара.
Почему алюминий стойко перенес повышение процентных ставок на кредиты в Китае? Причиной этому может быть появление информации о намерении китайского руководства ввести с 2005 г. экспортную пошлину на алюминий в размере 3-8% и запретить толлинговые схемы. Это должно "остудить" перегретую алюминиевую промышленность. Согласно некоторым оценкам, на толлинговые схемы приходится около 90% экспорта алюминия в Китае. И в случае их запрета мировой рынок алюминия может потерять в следующем году порядка 1 млн. т первичного алюминия.
Как сообщает агентство Platts News, одной из причин роста цен является также дефицит алюминия на мировом рынке. Компания Alcan, крупнейший канадский производитель алюминия, прогнозирует, что к концу 2004 г. дефицит алюминия увеличится на 50 тыс. тонн и составит 640 тыс. тонн. Причина дефицита в том, что мировое производство не может удовлетворить растущий спрос. В компании считают, что в 2004 г. ожидается увеличение мирового спроса на первичный алюминий на 9,5%, в то время как мировое производство первичного алюминия вырастет только на 6,3%, причем за счет Китая и Африки. Потребление алюминия продолжает расти быстрее, чем ожидалось, и причиной этого является рост промышленного сектора мировой экономики. Сама компания Alcan в третьем квартале 2004 г. отгрузила 1,5 млн. т алюминия, что на 32,3% больше, чем в третьем квартале прошлого года.
За январь-октябрь производство первичного алюминия в Китае выросло до 4,73 млн. тонн или на 20% по сравнению с 2003 годом, а экспорт увеличился до 878 тыс. тонн или на 33%. В то же время импорт глинозема возрос до 4,4 млн. тонн или на 4,7%. Уже сейчас видно, что и годовые темпы выпуска алюминия в Китае в 2004 году тоже увеличатся на 20% или до 6,6 млн. тонн. Об этом же сообщил и Ван Ли Синь, вице-президент China Minmetals Nonferrous Metals, крупнейшей в стране компании, торгующей цветными металлами. В 2005 году производство алюминия в Китае, видимо, останется на уровне 2004 года или вырастет весьма незначительно в связи с мерами, предпринятыми Пекином для сдерживания темпов роста экономики, сказал Ван Ли Син.
Крупнейший производитель глинозема в Китае, корпорация Chalco, и компания Shandong Aluminum Industry (SAI) с 27 октября вновь повысили цены на эту продукцию. Цены на глинозем повышены компаниями с $498 до $523 за тонну. Повышение объясняется ситуацией на внутри китайском и мировом рынках глинозема. Как сообщили в пресс-службе Chalco, цены CIF на импортируемый в Китай глинозем в настоящее время превышают $450 за тонну. Нынешнее повышение цен на глинозем компаниями Chalco и SAI - третье в течение 2004 г. Ранее цены повышались 20 сентября и 8 октября. Новое подорожание глинозема может оказать негативное воздействие на положение ряда компаний-производителей первичного алюминия. В настоящее время из-за повышения энерготарифов и роста цен на глинозем в этой отрасли Китая простаивают мощности производительностью около 1 млн. т алюминия в год.
В России в алюминиевой промышленности в январе-октябре 2004 г. производство первичного алюминия увеличилось на 7,5% по сравнению тем же периодом прошлого года. Добыча бокситов увеличилась на 9%, а производство глинозема - на 0,9%. Экспорт алюминия в страны дальнего зарубежья вырос за январь-сентябрь 2004 г. по сравнению с тем же периодом годом ранее на 20,6% или до 2,8 млн. т, сообщает Федеральная таможенная служба России.
В Казахстане за январь-сентябрь добыто 3,5 млн. тонн бокситов, из которых произведено 1,1 млн. тонн глинозема, что на 3,2% больше аналогичного периода прошлого года.
Как ожидают эксперты лондонского журнала Metal Bulletin, дефицит поставок алюминия на мировом рынке в 2004 г. составит 335 тыс. тонн, а загрузка мощностей заводов по производству алюминия понизится с 97% в 2003 г. до 90% в 2004 г. По мнению представителя российской компании "Русал", цены глинозема на мировом рынке, вероятно, останутся на высоком уровне до 2007 г., когда ожидается ввод в эксплуатацию новых мощностей и некоторое замедление темпов роста спроса. В ближайшие три года спрос на это сырье на рынке останется высоким.
По мнению агентства Brook Hunt, в ближайший год сохранится тенденция к расширению производства алюминия в странах Азии и ряде других регионов с более низкими издержками. Так, на долю Китая, по оценке, будет приходиться 31% производства алюминия в мире. Если в 1980 г. на Китай приходилось всего лишь 3% мировых мощностей по производству алюминия, то в 2003 г. - 19% в результате строительства 116 новых заводов и расширения мощностей на 82 действующих предприятиях (40% в целом в мире). Мировые же мощности по производству алюминия, по прогнозу, возрастут с 30 млн. тонн в 2003 г. до 44 млн. в 2015 г. В настоящее время на долю Китая приходится 19% мирового потребления алюминия, в 2012 г. этот показатель, по прогнозу норвежской фирмы Hydro Aluminium, повысится до 28%.
Темпы роста мирового спроса на листовой прокат из алюминия в 2005 г., согласно прогнозу агентства Metal Bulletin Research (MBR), будут более низкими, чем в 2004 г. При этом в Китае, по-прежнему, будут наблюдаться самые высокие темпы роста его потребления - в 2005 г. они оцениваются в 10%. В Европе ожидается некоторый рост спроса на листовой прокат из алюминия после нескольких лет спада на этом рынке (в 2005 г. - на 1% и в 2006 г. - на 1,5%). Одной из проблем данной отрасли в ЕС является наличие избыточных мощностей по выпуску проката из алюминия, которые оцениваются экспертами фирмы McKiinsey в 20%. В Японии темп прироста спроса на листовой прокат из алюминия, по прогнозу, в 2004 г. составит 7,5%.
Информационное агентство Reuters опубликовало результаты последнего опроса, проведенного среди экономистов финансовых компаний, входящих в группу первичных дилеров по казначейским облигациям США. Почти все респонденты полагают, что комитет ФРС США вновь повысит ставку в ноябре, теперь уже, видимо, до 2%. Согласно этому опросу, многие предполагают и повышение ставки в декабре этого года.
Прогнозируя мировой рынок алюминия на ближайший месяц, нужно, прежде всего, отметить, что падение курса доллара на мировых рынках продолжится. Массовые продажи американской валюты - следствие опасений трейдеров мировых финансовых институтов, что перевыборы Джорджа Буша на пост президента США приведут к дальнейшему раздуванию американского госбюджета, а, следовательно, и к росту его дефицита. Выброс долларов на рынок стал массовым явлением едва ли не по всему миру. Как отмечают мировые информационные агентства, сейчас доллары особенно активно продают Россия и Индия, а также богатые инвесторы с Ближнего Востока. Обещание продавать американскую валюту дал и Китай, у которого имеются запасы в $515 млрд. А Китай, Индия и Россия в последние годы фактически держали доллар на плаву. Что касается конкретно алюминия, то дальнейшее падение доллара приведет и к сохранению высоких цен на цветные металлы.
Владислав НИКОЛАЕВ
|
Infogeo.ru