УГМК: Высокие цены – высокие устремления
25.03.05 // infogeo.ru/metalls
Российские "медники" просто не могли не воспользоваться таким подарком.
Шанс, предоставленный мировой конъюнктурой, Уральская горно-металлургическая компания использовала для увеличения инвестиций в собственное развитие.
Прошлый год металлурги, пожалуй, могут назвать одним из самых успешных в части формирования цен на металлы. Мировой рынок раз за разом приносил приятные сюрпризы. Особенно "повезло" представителям медной подотрасли. Стоимость меди на Лондонской бирже металлов в 2004 году в среднем выросла в 1,6 раза. Казалось, что своего пика мировые цены на медь достигли в октябре прошлого года, когда был зафиксирован рекордный уровень в $3 297 за тонну. Однако, как оказалось, это был еще не предел. В конце февраля котировки на ЛБМ на некоторое время "пробили потолок" в $3360. Как и прежде, основными факторами, продолжающими "разогревать" мировой рынок, оставались рост спроса на медные трубы и электропроводку со стороны Китая - крупнейшего в мире потребителя меди, а также неспадающий строительный бум в США и особенно активизировавшаяся в конце прошлого года Япония.
Российские "медники" просто не могли не воспользоваться таким подарком. Впрочем, и потрачены эти дополнительные средства были с умом. "Задача на ближайшие три, максимум, пять лет - привести основные фонды наших предприятий в состояние, соответствующее техническим параметрам XXI века, а не середины прошлого столетия", - подчеркивает генеральный директор УГМК Андрей Козицын. - Поэтому на фоне благоприятной конъюнктуры мы поставили цель: форсировать свои инвестиционные программы с тем, чтобы расширить собственную сырьевую базу и продолжить развитие высоких переделов".
К тому же в самой УГМК не считают, что успехи прошлого года целиком и полностью связаны только с мировой конъюнктурой. В компании уже давно сделали ставку на производство готовой продукции. В конечном счете это и привело к росту финансово-экономических показателей. Так, выпуск медной катанки вырос в УГМК в прошлом году почти на 50% и превысил 252 тыс. т. Предприятия машиностроительного комплекса компании увеличили производство радиаторной продукции на 14% - до 1 158 тыс. штук. Проката цветных металлов было произведено 28,8 тыс. т. В результате, по предварительным данным, выручка УГМК в 2004 году может увеличиться в 1,5 раза и превысить 70 млрд. руб., а показатели чистой прибыли приблизиться к отметке в 6 млрд. руб.
Более того, учитывая цикличность рынка меди, руководство УГМК нацелено на дальнейшее снижение в общем объеме собственной продукции доли сырья и полуфабрикатов - позиций, в наибольшей степени подверженных рыночным колебаниям. Еще в прошлом году перерабатывающие активы холдинга потребляли до 90% производимой компанией катодной меди. С 2005 года в УГМК и вовсе было принято решение отказаться от экспорта катодов в пользу их дальнейшей переработки в конечную продукцию - плоский и круглый прокат, медную катанку, проволоку и т. д.
С этой целью компания прикладывает значительные усилия по развитию предприятий, которые занимаются высокими переделами. Гак, планируется, что в ближайшее время основной рыночной специализацией Кировского завода ОЦМ может стать выпуск плоского проката, который будет соответствовать современным требованиям. В течение трех лет холдинг намерен инвестировать в прокатное производство предприятия около С20 млн. В рамках программы на заводе будет создан современный технологический комплекс с полным металлургическим циклом от плавления и литья до выпуска проката толщиной 25 микрон.
Характерно, что в связи с развитием конечных переделов высокие мировые цены не отбили у российских производителей меди интерес к внутреннему рынку. По данным таможенной статистики, по итогам 2004 года на фоне беспрецедентного роста мировых цен на медь было отмечено сокращение физических объемов российского экспорта на 17%. Внутренний же рынок, наоборот, в последнее время демонстрирует стабильные темпы роста, порядка 15-20% в год. В УГМК перспективы расширения внутреннего потребления связывают в первую очередь с оживлением в секторе кабельно-проводниковой продукции, а в долгосрочной перспективе ориентируются на развитие сферы строительства и ЖКХ.
По прогнозам специалистов холдинга, неплохой потенциал в первую очередь должен быть у рынка медных труб, применяемых в современных коммуникациях. Несмотря на то, что медь ощутимо дороже черных металлов, ее эксплуатационные свойства в определенных сферах оказываются на порядок выше, что обеспечивает высокую экономическую эффективность ее применения. В прошлом году УГМК активно приступил к освоению этого рынка. С целью сотрудничества в области совместного производства и продаж медных труб сантехнического назначения Кировским заводом ОЦМ был подписан контракт с Заводом медных труб (г. Майданпек, Республика Сербия и Черногория). На сербском предприятии по толлинговой схеме из трубных заготовок Кировского завода ОЦМ было организовано производство медных труб для систем водоснабжения, отопления и внутреннего газопровода. Реализацией труб на российском рынке Кировский ОЦМ занялся через свою сбытовую сеть. Поскольку ранее практически весь объем потребляемых в России медных труб напрямую завозился из-за рубежа, УГМК стала первой компанией в России, которая предложила медные трубы, соответствующие европейским стандартам. Качество медных труб Majdanpek одобрено национальными органами по сертификации KITEMARK, KIWA и ITS, а система управления качеством на сербском заводе сертифицирована по международному стандарту ISO 9001:2000.
Потенциально емкость данного сегмента оценивается очень высоко. К примеру, в западных странах ежегодное потребление меди в стройиндустрии (а это в большинстве своем и есть коммуникации на основе меди) приближается к 15 кг на человека. В России же этот показатель пока составляет всего 3 кг. Если Германия, где климатические условия гораздо мягче, в год потребляет свыше 70 тыс. медных труб, то в России этот показатель составляет около 3-4 тыс. т (имеются в виду трубы для тепло-, водо- и газоснабжения, которые, как уже говорилось, к сожалению, в своем подавляющем большинстве завозятся из-за рубежа).
Серьезным стимулирующим фактором для российского рынка медных труб могут стать принятые в начале этого года два ключевых документа: ГОСТ на медные трубы, а также свод правил по проектированию и монтажу внутренних систем водоснабжения и отопления зданий из медных труб (СП 40-108-2004), регулирующий весь механизм их применения в современных коммуникациях.
Несмотря на достаточно жесткую конкуренцию на рынке радиаторной продукции, набирает обороты и производство теплообменников "Купробрейз", запущенное УГМК на Шадринском автоагрегатном заводе в феврале 2003 года. То, что технология "Купробрейз" - это современное и перспективное направление, подтверждает постоянно растущая динамика объема продаж. В 2004 году выпуск теплообменников более чем в два раза превысил показатель предыдущего года и достиг 200 млн. руб., в 2005 году в УГМК рассчитывают уже на оборот по "Купробрейзу" более чем в 300 млн. руб. Основания для оптимистичных прогнозов, как видим, есть. С этого года ШААЗ начал осуществлять серийные поставки водяных радиаторов, изготовленных по технологии "Купробрейз", на конвейер Камского автозавода. А ранее в связи с переходом российского автопрома на выпуск автомобилей, соответствующих стандарту Евро-2, ШААЗ уже приступил к серийным поставкам блоков охлаждения на автомобильный завод "Урал". Кроме того, опытные образцы продукции проходят испытания на Минском и Волжском автомобильных заводах, а также Павловском автобусном заводе.
Готовая продукция отныне доминирует и в экспортных потоках УГМК. В качестве основной экспортной позиции медные катоды вытеснила катанка. И здесь уже компания смогла полностью ощутить всю "прелесть" высоких цен. Ведь в отличие от катодной меди катанка не только имеет более высокую добавленную стоимость, но и не облагается 10%-й экспортной пошлиной. В результате из произведенных 252 тыс. т медной катанки компания в прошлом году направила на экспорт более 70%. Хорошая конъюнктура, сложившаяся на мировом рынке этой продукции, подвигла руководство УГМК к решению о строительстве на своем головном предприятии - ОАО "Уралэлектромедь" - еще одного цеха производительностью 126 тыс. т в год.
Что касается черной металлургии, то в настоящее время УГМК успешно реализует свой первый крупный проект в этой области по реконструкции сталеплавильного комплекса на металлургическом заводе им. А.К. Серова. В 2005 году компания планирует инвестировать в реализацию второго этапа реконструкции порядка 2 млрд. руб. Сейчас на заводе активно ведется работа по проектированию всех объектов сталеплавильного комплекса - 80-ти тонной электропечи, новой станции водоподготовки, кислородной станции, пресс-ножниц. Общий объем инвестиций на реализацию всех мероприятий второго этапа оценивается в сумму порядка ?50 млн. В планах компании завершить его в 2006 году. Третий, заключительный, этап, который планируется реализовать в 2007-2008 годах, предусматривает установку машины непрерывного литья заготовок и реконструкцию прокатных станов под мощности 850-900 тыс. т, то есть практически в два раза выше, чем сейчас.
Новые проекты требуют и соответствующих по масштабу инвестиций. Только в случае ускоренных темпов роста капиталовложений российские компании имеют шанс обновить свои изношенные фонды и технологически приблизиться к западным аналогам. УГМК пока выдерживает этот темп. По итогам 2004 года инвестиционный портфель холдинга вырос до $250 млн. Причем значительную часть в нем заняли привлеченные долгосрочные средства западных банков. Так, "длинные" инвестиционные деньги были привлечены холдингом под реконструкцию сталеплавильного комплекса металлургического завода им. А.К. Серова и реконструкцию обогатительной фабрики на "Святогоре", соответственно в ?43 млн. и $20 млн.
В 2005 году в УГМК планируют сохранить объем вложений на все той же высокой отметке. Как подчеркивает А. Козицын, "самое главное для нас на сегодняшнем этапе - получить консолидированную международную отчетность по компании. Мы осознаем, что одно из необходимых условий для привлечения долгосрочных вложений - наличие отчетности по МСФО. По итогам 2003 года ряд наших предприятий вместе с аудиторской компанией KPMG уже провел эту работу. По итогам прошедшего года рассчитываем получить консолидированную финансовую отчетность по международным стандартам уже в целом по компании, что позволит активнее привлекать долгосрочные заимствования и реализовывать новые проекты".
Промышленный еженедельник
|