Мировой рынок стали: Нащупать дно
26.10.09 // Укррудпром
Прекращение падения цен на горячекатаный прокат в Китае — главное событие уходящей недели. Трейдеры, надеющиеся на то, что цены уже достигли нижнего предела, повысили котировки на 15-20 долларов за тонну при поставках на внутренний рынок.
Если их расчет оправдался, это может привести к стабилизации экспортных цен на китайскую продукцию, что стало бы большим подспорьем для производителей из других стран (прежде всего Украины), также вынужденных все ощутимее снижать цены, чтобы конкурировать с китайцами.
Ближний Восток: все ниже и ниже
На ближневосточном рынке длинномерного проката продолжается рецессия, обусловленная низким спросом на импортную продукцию. По оценкам трейдеров, спрос на арматуру в большинстве стран Персидского залива сократился на 30-50% по сравнению со временами строительного бума в первом полугодии 2008 года, в то же время собственное производство существенно возросло. Потребители пока что имеют достаточные запасы и пока не считают необходимым их пополнение.
Стоимость турецкой арматуры официально указывается экспортерами на уровне 470-475 долларов за тонну FOB, а украинская продукция котируется в интервале 440-450 долларов за тонну FOB. Однако, как отмечают наблюдатели, сделки часто заключаются по ценам, которые на 10 и более долларов за тонну ниже, чем объявляются производителями.
Стагнация на рынке конструкционной стали заставляет металлургов уменьшать объемы выпуска и соответственно сокращать объемы закупок сырья и полуфабрикатов. В последние несколько недель турецкие компании приобретают заготовки и металлолом мелкими партиями для удовлетворения текущих потребностей, при этом покупатели агрессивно сбивают цены. Стоимость заготовок украинского производства снизилась до 385-400 долларов за тонну FOB и, очевидно, вскоре снова опустится. Лом А3 поставляется российскими и украинскими трейдерами в Турцию из расчета 260 долларов за тонну CFR и менее, в то время как потребители настаивают на дальнейшем спаде до 240-250 долларов за тонну CFR.
Еще более резко падают цены на плоский прокат. Китайские и украинские поставщики фактически вступили в соревнование между собой, наперегонки снижая котировки. Это дает потребителям возможность проводить выжидательную политику. Общий уровень спроса в странах региона из-за этого достаточно слабый.
В середине сентября некоторые украинские компании сбавили цены на горячекатаные рулоны при поставках в Турцию и другие страны Ближнего Востока до 460 долларов за тонну FOB, а на коммерческую толстолистовую сталь — и до менее 460 долларов за тонну FOB. Впрочем, есть предложения и по более высоким ценам — вплоть до 500 долларов за тонну CFR Турция для горячего проката. Китайская продукция предлагается в Турцию по 500-510 долларов за тонну CFR с поставкой в декабре.
Металлурги из других стран не настолько уступчивы. Российские экспортеры до сих пор котируют свои горячекатаные рулоны на уровне 550-570 долларов за т CFR, а холоднокатаные — 650-675 долларов за тонну CFR, хотя, по словам трейдеров, при заключении сделок могут предоставляться скидки в размере до 20 долларов за тонну. Иранская Mobarakeh предлагает горячий прокат на экспорт как минимум по 540 долларов за тонну FOB, а египетская EZDK не отказывается от своих цен, превышающих 600 долларов за тонну FOB с поставкой в декабре-январе.
Европа: пока все то же
Спрос на стальную продукцию на европейском рынке характеризуется аналитиками как почти нулевой, еще хуже, чем на Ближнем Востоке. Процесс пополнения складских запасов, ставший причиной повышения цен в конце лета, к октябрю прекратился, а конечные потребители практически не осуществляют новых закупок. Ожидания участников рынка самые негативные, некоторые специалисты даже опасаются провала цен до уровня начала второго квартала, когда стоимость горячекатаных рулонов опустилась до менее 300 евро за тонну EXW. Также беспокоит европейских металлургов и высокий курс евро по отношению к доллару, что стимулирует импорт.
В секторе длинномерного проката перепроизводство относительно скромное, мини-заводы, поставляющие большую часть длинномерного проката на региональный рынок, вовремя свернули выпуск. Стоимость арматуры в странах юга и востока Европы стабилизировалась на уровне 340-360 евро (508-538 долларов) за тонну EXW при крайне низком спросе. Здесь на общую слабость рынка уже начинают накладываться негативные сезонные факторы. В то же время, экспортные котировки европейских компаний продолжают снижаться. Итальянские производители арматуры сбавили цены при поставках в Алжир до 325 евро (485 долларов) за тонну FOB и менее.
Ситуация на региональном рынке плоского проката усугубляется значительным избытком предложения. Некоторые европейские компании (в частности, Arcelor Mittal) очень не вовремя вернули в строй доменные печи, остановленные в конце прошлого — начале текущего года. Теперь излишняя продукция давит на рынок, где общие настроения и без того неблагоприятные. Потребители листовой стали в Европе прогнозируют тяжелую зиму и очень медленное выползание из кризиса в течение будущего года. Многие компании в последние несколько недель вообще не приобретали стальной продукции.
Эта общая вялость, как ни странно, способствует сохранению в странах ЕС относительно стабильных цен на плоский прокат. Даже китайские компании ведут себя без особой агрессивности, предлагая горячекатаные рулоны, как правило, по 550 долларов за тонну CFR и более. Гораздо более активно снижают цены украинские металлурги, в середине октября сбавившие котировки на горячекатаные рулоны до 510-530 долларов за тонну CFR, а на толстолистовую сталь — до 535-550 долларов за тонну CFR/DAF. В то же время отпускные цены европейских компаний после понижения в начале октября остаются стабильными. В частности, горячекатаные рулоны по ноябрьским контрактам предлагаются по 380-400 евро (567-597 долларов) за тонну EXW.
Восточная Азия: коррекция
Китайские трейдеры в середине октября начали повышать цены на горячекатаные рулоны, однако арматуры и катанки этот подъем пока что практически не коснулся. По словам аналитиков, виной всему являются избыточные запасы, достигшие рекордного уровня в истории. При этом, хотя спрос на конструкционную сталь достаточно высок, а инвестиции в строительство значительно превосходят прошлогодние показатели, накопление резервов по-прежнему идет быстрее, чем рост потребления. Средние рыночные цены на арматуру HRB335 на китайском рынке составляют около 3450 юаней (505 долларов) за тонну, что выше себестоимости для подавляющего большинства производителей. Поэтому заводы не торопятся сбавлять выпуск.
По мнению специалистов, цены на длинномерный прокат в Китае, впрочем, уже подошли к пределу отступления. Стоимость заготовок, металлолома и железной руды на китайском рынке довольно высокая, поэтому у металлургов ограничено пространство для маневра. Тем не менее, с учетом накопленных запасов и приближающегося сезонного спада потребления стабилизация рынка может потребовать нескольких месяцев.
Цены на горячекатаные рулоны в течение последней недели прибавили в Китае около 150 юаней (22 долларов) за тонну и превысили 3450 юаней за тонну с металлобазы. Трейдеры начали взвинчивать котировки, дождавшись таки проявления некоторого интереса со стороны потребителей, до этого почти два месяца не осуществлявших крупных закупок и поэтому истощивших свои запасы.
Однако комментарии специалистов остаются достаточно осторожными. Перепроизводство горячего проката по-прежнему очень значительное, а среднедневная выплавка стали в первую декаду октября оказалась даже более значительной, чем в сентябре. К тому же, скачок цен на рынке горячекатаных рулонов пока не поддержан другими видами плоского проката - толстолистовой сталью, холоднокатаными рулонами и оцинковкой.
Стоимость китайских горячекатаных рулонов при поставках в Индию и страны Восточной Азии, тем временем, упала до 440-470 долларов за тонну FOB, коммерческая толстолистовая сталь предлагается в Кореи и на Тайвань из расчета менее 480 долларов за тонну CFR. Правда, в последние дни некоторые экспортеры повысили цены на горячекатаные рулоны на 10-15 долларов за тонну, реагируя на подорожание этой продукции внутри страны, пока еще трудно сказать, является ли этот рост временной коррекцией или началом стабилизации регионального рынка.
Виталий ШИМКОВИЧ, Укррудпром
Просмотров: 2124
|
Infogeo.ru