Снова на биржу?
02.03.10 // RBC daily
Горнорудная "дочка" "Мечела" — "Мечел-Майнинг" — собирается провести допэмиссию акций, в результате которой ее уставный капитал может увеличиться на четверть. Эксперты считают, что допэмиссия акций понадобилась для IPO, которое компания планировала еще до кризиса.
Акционеры "Мечел-Майнинга" (объединяет Коршуновский ГОК, "Южкузбассуголь" и "Якутуголь"; ожидается, что к ним добавится и американская Mechel-Bluestone) на внеочередном собрании, назначенном на 31 марта, рассмотрят вопрос об увеличении уставного капитала за счет размещения дополнительных акций, сообщается в материалах компании. От подробных комментариев в компании отказались. Согласно официальным документам, новые бумаги будут размещены по закрытой подписке в пределах количества ранее объявленных, но не размещенных акций. Согласно уставу "Мечел-Майнинга" его уставный капитал составляет 12,2 млрд. штук акций (номиналом 10 руб.). Количество объявленных акций — 4,07 млрд. штук. Таким образом, "Мечел-Майнинг" может увеличить уставный капитал на 25%. На выкуп допэмиссии даже по номинальной стоимости покупателям бумаг понадобится 40,7 млрд. руб.
Аналитик "Арбат Капитала" Артем Бахтигозин предполагает, что допэмиссия "Мечел-Майнинга" может свидетельствовать о планах компании по выходу на биржу. Рынок давно уже ждет IPO "Мечел-Майнинга", собственно, "Мечел" изначально выделял свой горнорудный бизнес в отдельную компанию для того, чтобы иметь возможность разместить ее акции на фондовой бирже. Сам "Мечел" провел IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже еще в 2003 году.
Подготовка IPO горнорудного дивизиона началась еще в 2007 году, а "Мечел-Майнинг" был создан в 2008-м. Тогда было заявлено, что на бирже может быть размещено порядка 20% акций компании, "Мечел" рассчитывал выручить до 4 млрд. долл. Параллельно планировалось размещение привилегированных акций "Мечела". Однако эти планы пришлось отложить сначала из-за критики со стороны Владимира Путина и начавшегося расследования антимонопольного ведомства, а затем из-за разразившегося кризиса. Разговоры о размещении бумаг сырьевой "дочки" возобновились после решения UC RUSAL провести IPO в Гонконге.
Аналитик "Уралсиба" Дмитрий Смолин указывает, что "Мечел-Майнинг" — самый прибыльный сегмент "Мечела", и оценивает его капитализацию примерно в 10 млрд. долл. В таком случае продажа четверти бумаг может принести компании до 2,5 млрд. долл. Привлеченные средства "Мечел" мог бы направить на новые горнорудные проекты. Как рассказал в интервью РБК daily вице-президент "Мечела" Владимир Полин, в этом году приоритетными для компании являются планы по освоению Эльгинского угольного месторождения. В ноябре там должна начаться промышленная добыча угля, а в будущем году планируется произвести уже 1 млн. т. Одновременно "Мечел" строит железную дорогу к месторождению, стоимость которой оценивается в 1,3 млрд. долл.
Параллельно "Мечел" может вывести на биржу свои привилегированные акции. О том, что горнометаллургическая компания может провести в Нью-Йорке листинг префов уже во втором квартале 2010 года, сообщает Reuters. Впрочем, сам "Мечел" не собирается проводить размещение, речь идет о бумагах, которыми компания расплатилась за Bluestone.
ГАЛИНА КАМНЕВА, ДАНИИЛ ШАБАШОВ, RBC daily
|
Infogeo.ru