Абрамович купил американской стали
12.01.07 // Газета.Ru
Ведомая Романом Абрамовичем Evraz Group сломила сопротивление американских чиновников и вышла на рынок США. Российскому холдингу разрешено приобрести более трети крупнейшего американского сталепроизводителя Oregon Steel за $2,3 млрд. Так Абрамович получил еще один аргумент для объединения российской металлургии.
Правительство США в лице комитета по иностранным инвестициям при Министерстве финансов одобрило сделку, в рамках которой российская компания Evraz Group получила право приобрести известную американскую сталелитейную фирму Oregon Steel Mills Inc. По данным издания The Oregonian, правительство США не видит никаких препятствий для данной сделки с точки зрения национальной безопасности.
Как уже писала ранее "Газета.Ru", Evraz Group еще 20 ноября объявила о покупке американского сталепроизводителя за $2,3 млрд. При этом стоимость сделки рассчитывалась исходя из цены за одну акцию в $63,25. Это предложение составляет премию в 22,3% к среднему курсу акций Oregon Steel за последние три месяца и 30,3% – за шесть месяцев. Предполагалось, что после завершения сделки объединенная компания Evraz North America войдет в состав российского холдинга.
Ожидалось, что уже по итогам 2006 года объем производства объединенной компании составит свыше 16,8 млн. т стали, а объем продаж превысит 17,4 млн. т.
Тогда, после предложения российской компании, совет директоров Oregon Steel Mills единогласно рекомендовал акционерам одобрить сделку. Профсоюзы также поддержали ее. Однако на пути российского холдинга неожиданно встал американский Комитет по иностранным инвестициям (Committee on Foreign Investment), который пригрозил найти прямую связь между новым акционером "Евраза" Романом Абрамовичем и российской властью в лице президента Владимира Путина.
В этом случае в сделке могли отказать на государственном уровне ради защиты интересов национальной безопасности.
Дело рассматривалось в течение 30 дней и завершилось одобрением комитета. Это снимает последние препятствия для завершения сделки.
Эксперты отмечают, что победа далась Абрамовичу на удивление легко. Дело в том, что власти США имеют реальную возможность срывать сделки, руководствуясь политическими соображениями. Например, в прошлом году Конгресс вынудил дубайскую Dubai Ports World аннулировать предложение на покупку пяти морских портов в США.
В Evraz Group подтвердили факт получения от властей США разрешения на покупку американского партнера, но от более детальных комментариев пока воздержались. В связи с таким поворотом событий российская компания продлила срок действия предложения о приобретении акций американской компании до 12 января. Ранее предполагалось, что оферта закончит действовать 9 января в 17.00 по нью-йоркскому времени.
Опрошенные "Газетой.Ru" аналитики весьма позитивно оценивают это событие. "Проверка была, на мой взгляд, некой формальностью, – уверен Михаил Пак из ИГ "Капитал". – Вполне вероятно, что значимость "связи" Романа Абрамовича с российскими властями была просто раскручена СМИ в интересах неких лиц, не заинтересованных в переходе актива к российскому металлургу". "Следует вспомнить, что именно "Евраз" вместе с Oregon Steel сами обратились в комитет по иностранным инвестициям США, следовательно, были уверены в благополучном исходе дела", – вторит начальник аналитического отдела ИГ "ВИКА" Алексей Павлов.
Скорее всего, американские власти успокоила достаточно высокая цена, которую предложила российская компания. Аналитик ИК "Солид" Игорь Нуждин отмечает, что "Евраз" вполне может купить и больший пакет, чем 36,6%. Хотя при любом пакете, по его мнению, сделка уже крайне выгодна для акционеров американской компании. "Российский холдинг платит $1550 за тонну производимого проката, – объясняет эксперт. – Столь высокие оценки имеют лишь японские "металлурги" (около $1000-1200 за тонну) и российская НЛМК (около $1500 за тонну)".
Эта сделка является весьма важной для российской металлургии, поскольку открывает нашим компаниям путь на американский рынок.
Как прогнозирует аналитик ИК "Финам" Наталья Кочешкова, это может оказаться не последней сделкой "Евраза" и компания будет активным игроком на рынке слияний и поглощений. Напомним, что на базе "Евраза" Роман Абрамович с благословения верховной российской власти будет создавать общенациональный металлургический холдинг. Поэтому прокладывая путь в США для себя, он фактически выводит на новый уровень всю российскую металлургическую отрасль. Теперь, после успеха в США, Абрамович получил еще один аргумент для консолидации металлургических активов внутри страны.
По условиям оферты дочерняя компания Evraz Group – Oscar Acquisition Merger Sub – планирует выкупить все находящиеся в свободном обращении обыкновенные акции Oregon Steel за $2,3 миллиарда из расчета $63,25 за акцию. По состоянию на 16.00 по нью-йоркскому времени 9 января Evraz Group в рамках оферты договорилась о приобретении у акционеров Oregon Steel 13 миллионов 111 тысяч 392 акций компании, что составляет приблизительно 36,6% акций Oregon Steel. Эксклюзивным финансовым консультантом "Евраза" и дилером-менеджером предложения выступает Credit Suisse. UBS Securities LLC выступает ведущим финансовым консультантом Oregon Steel Mills в сделке, заключение о справедливости цены совету директоров Oregon Steel Mills представила компания KeyBanc Capital Markets. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP является юридическим консультантом "Евраза", а Cleary Gottlieb Steen и Hamilton LLP – юридическими консультантами Oregon Steel Mills.
Evraz Group – вертикально интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания, предприятия которой работают в России. В состав группы входят три ведущих российских сталелитейных предприятия: Нижнетагильский, Западно-Сибирский и Новокузнецкий металлургические комбинаты, а также ряд предприятий в Чехии и Италии. 41% акций группы купила в этом году принадлежащая Роману Абрамовичу инвесткомпания Millhouse Capital. Oregon Steel, предприятия которой расположены на западе США в штатах Орегон и Колорадо, производит трубы, стальной лист, рельсы и металлопрокат. По итогам 9 месяцев 2006 года Oregon Steel получила чистую прибыль в $127,9 млн. при выручке в $1,13 млрд.
Дмитрий Смирнов
|
Infogeo.ru