Stelco передумала
03.03.05 // Ведомости
"Северстали", судя по всему, не удастся приобрести активы Stelco. В понедельник совет директоров канадской сталелитейной компании решил отклонить все заявки претендентов. Необходимые для реструктуризации долгов средства компания намерена привлечь на фондовом рынке. Эксперты считают, что теперь "Северсталь" бросит все силы на покупку турецкого Erdemir, приватизация которого ожидается в нынешнем году.
"Северсталь" – вторая по величине сталелитейная компания России. В 2004 г. произвела 12,8 млн. т стали, из них 2,4 млн. т пришлось на американский филиал Severstal North America. Чистая неаудированная консолидированная выручка группы по МСФО в 2004 г. составила $6,4 млрд., прибыль – $1,3 млрд. Stelco в 2003 г. произвела 5,1 млн. т стали, большую часть проката поставляет автомобильным и строительным предприятиям. В январе 2004 г. Stelco объявила себя банкротом. В 2003 г. выручка компании превысила $2 млрд., чистый убыток – $563 млн. Непогашенный долг компании составляет $658 млн., а своим сотрудникам Stelco должна выплатить примерно $807 млн.
В понедельник совет директоров Stelco решил отклонить все заявки претендентов на покупку активов компании. В заявлении Stelco говорится, что ни одна из этих заявок не соответствует потребностям компании. "К сожалению, мы не получили приемлемых предложений от стратегических или финансовых инвесторов, – цитируются в заявлении слова гендиректора Stelco Кортни Пратта. – Сейчас вместе с финансовыми консультантами мы будем работать над агрессивным привлечением нового капитала". Представитель Stelco Хелен Ривз не смогла объяснить, чем не устроили ее компанию предложения инвесторов. Она лишь отметила, что подробное изложение позиции совета директоров будет вскоре опубликовано на сайте компании.
Ривз отметила, что новую попытку привлечь средства для реструктуризации ее компания, скорее всего, предпримет, на рынках капиталов. Она затруднилась назвать сроки и условия привлечения средств. Ривз лишь сказала, что решение об отклонении заявок претендентов, равно как и новая схема реструктуризации, должно быть одобрено судом по банкротствам.
"Северсталь" сделала предложение по покупке активов Stelco в ноябре, заявив о готовности инвестировать в компанию свыше $1 млрд. Правда, в самой Stelco уже тогда это предложение восторга не вызвало, ведь продажа активов значилась лишь как один из вариантов спасения компании. В числе других суд в октябре утвердил размещение допэмиссии акций, продажу непрофильных активов, создание СП на базе активов Stelco, а держателям облигаций Stelco была предоставлена возможность сделать компании их собственное финансовое предложение.
Помимо "Северстали", на Stelco претендовали Algoma Steel, US Steel, Island Energy Partnership (совместное предприятие Ontario Teachers Pension Plan Board и Sherritt International) и Deutsche Bank. Предложение последнего было признано предпочтительным как менеджментом и директорами Stelco, так и судом. Оно предусматривало, в том числе предоставление компании финансирования в размере 900 млн. канадских долларов ($796 млн.).
В "Северстали" решением Stelco разочарованы, говорит пресс-секретарь "Северсталь-Групп" Лада Астикас: "Мы рассчитывали на другое решение". Впрочем, она отмечает, что шансы на покупку канадской компании еще не потеряны. "Мы считаем свое предложение наилучшим, – отмечает Астикас. – К тому же это решение предстоит утвердить суду и профсоюзам".
Но аналитики считают иначе. "Я аплодирую этому решению", – говорит Михаил Галкин из банка "Траст". По его оценке, сделка обошлась бы "Северстали" в $1-1,5 млрд. Компании не составило бы труда оплатить эту сумму, так как после покупки итальянской Luccini на ее балансе должно остаться около $1 млрд. свободных денежных средств. И еще столько же "Северсталь" могла бы занять, отмечает Галкин. Но Stelco – малорентабельный актив. Его приобретение снизило бы общую эффективность бизнеса компании, говорит Денис Нуштаев из "Метрополя". Он полагает, что теперь "Северсталь" стоит ожидать на торгах по приватизации турецкого Erdemir, которые должны состояться в нынешнем году.
"РУСАЛ" ТОЖЕ ТЕРПИТ НЕУДАЧУ
Правительство Черногории, скорее всего, откажется продавать "Русалу" алюминиевый завод KAP. Как сообщил агентству "Рейтер" гендиректор KAP Михайло Банжевич, с компанией не удалось договориться по вопросам охраны окружающей среды и цен на электроэнергию. "Русал" был единственным претендентом на покупку KAP. Если эта сделка не состоится, правительство не будет объявлять новые торги, сказал Банжевич.
Дмитрий Симаков, Олег Митяев, Ведомости
|
Infogeo.ru